Американская добыча углеводородов не демонстрирует больших успехов на фоне роста цен на нефть. Причем осенью ожидаем спад отраслевого производства.
Так, добыча сланцевой нефти в США в сентябре 2023 года снизится по сравнению с августом на 20 000 баррелей в сутки (б/с), на 0,2%, и составит до 9,415 млн б/с. Об этом в своем отчете сообщило Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США.
Из 7 крупнейших сланцевых бассейнов в США снижение добычи в сентябре ожидается в четырех: в Permian – на 13 000 б/с (до 5,799 млн б/с); Eagle Ford – на 11 000 б/с (до 1,109 млн б/с); Anadarko – на 2 000 б/с (до 0, 436 млн б/с), Appalachia – на 1 000 б/с (до 0,158 млн б/с).
Рост добычи прогнозируется только в двух бассейнах: Bakken – на 4 000 б/с (до 1,21 млн б/с); Niobrara – на 3 000 б/с (до 0,669 млн б/с); в бассейне Haynesville добыча сохранится на прежнем уровне – 36 000 б/с.
По данным американской нефтесервисной группы Baker Hughes, в августе 2023 года число активных нефтяных и газовых буровых установок в мире сократилось впервые за три месяца: в среднем в минувшем месяце в мире работало 1788 установок против 1820 в июле. При этом августовский уровень на 37 единиц ниже показателя за аналогичный месяц прошлого года.
В США количество установок в прошлом месяце снизилось на 26 единиц относительно июля и составило 647 единиц (минимум с февраля 2022 года). В Канаде показатель вырос на 3 единицы – до 189. Таким образом, на долю Северной Америки приходилось 46,8% работающих в мире буровых против 47,2% в июле и 52,9% годом ранее.
Сейчас первоочередная задача североамериканских буровиков – стремиться не столько наращивать добычу, сколько удерживать ее. Но и здесь сложности: как указывает исследовательская компания Enverus, производительность сланцевых скважин снижается очень стремительно, и поэтому рассуждать о дальнейшем наращивании добычи в США не приходится.
Такой вывод в общем-то не удивляет – это лишь очередное подтверждение известной «уязвимости» сегмента: сланцевые скважины дают стабильные притоки нефти только в короткий период эксплуатации (несколько месяцев), а после их дебит резко падает. Казалось бы, катастрофы в быстром снижении производительности скважин нет. Это вроде как можно решить банальным наращиванием бурения на новых участках. Но здесь тоже есть предел – естественная убыль таких участков. Таким образом, «компенсационный» потенциал снижается. Поэтому компаниям приходится солидно инвестировать в разработку инновационных технологий, внедрение которых позволит увеличить производительность. Меняются и подходы. Скажем, сейчас все шире применяется методика повышения плотности скважин на участке (сокращением расстояния между скважинами). Правда, предел эффективности здесь достигается довольно быстро.
Среднее снижение производительности скважин после 2014 года составляет примерно полпроцента в год для сланцевого бассейна Permian, но в некоторых локациях этот показатель гораздо выше.
Тем временем коммерческие запасы нефти в США с середины июля сократились на 34 млн баррелей, что провоцирует дефицит на рынке. Согласно еженедельному отчету о запасах нефти EIA (30 августа), коммерческие запасы нефти сокращались в течение пяти из последних шести отчетных недель.
Сокращение запасов особенно сильно истощило запасы в нефтехранилищах, расположенных вокруг Кушинга в Оклахоме, куда поставляется нефть по фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX. В течение пяти из последних шести недель запасы нефти в Кушинге сократились в общей сложности на 9 млн баррелей (-24%) с 14 июля.
Запасы в Кушинге на 25 августа были на 12 млн баррелей (-29%) ниже среднего показателя за предыдущие 10 лет, а на 30 июня ниже менее чем на 1 млн баррелей (-2%).
Сокращение запасов нефти в США совпало с дополнительным сокращением добычи Саудовской Аравией и Россией в июле и августе.
При этом Эр-Рияд в июне повысил официальные отпускные цены для покупателей в США на большие значения, чем для азиатских переработчиков.
Несмотря на истощение запасов, чистый импорт нефти в США остается на относительно низком уровне. Согласно предварительным еженедельным данным за месяц, чистый импорт нефти в августе составлял в среднем всего 2,9 млн баррелей в день.
Чистый импорт незначительно увеличился по сравнению с 2,7 млн баррелей в день за аналогичный месяц 2022 года. Но это ниже, чем 3,2 млн баррелей в день в 2021 году и 4,2 млн баррелей в день в 2019 году.
В первом полугодии 2023 года Минэнерго США высвободило почти 26 млн баррелей нефти из Стратегического нефтяного резерва (SPR), а с начала 2022 года было выпущено в общей сложности 247 млн баррелей.
Однако резервы в целом перестали высвобождать к концу июня, и с тех пор Минэнерго США обеспечило пополнение стратегических резервов почти на 3 млн баррелей в рамках плана по постепенному восстановлению запасов по относительно низким ценам. Хотя сейчас мировые котировки нефти на пути к $90, и актуальность форсировать восстановление запасов под сомнением.
В августе Wood Mackenzie оценила пик мирового потребления«черного золота»в 108 млн баррелей в сутки, который по прогнозам компании ожидаем в начале 2030-х годов.
Согласно исследованию Mackenzie, после пика начнется долгосрочное постепенное снижение глобального нефтепотребления. В результате до 2050 года показатель все еще будет превышать 90 млн баррелей в сутки. Среди добычных регионов по-прежнему будут доминировать сланцевые и шельфовые проекты в США, морские проекты в Бразилии и Гайане. Нефтегазовые компании также освоят шельф Суринама и Намибии, делая акцент на разработке новых гигантских месторождений. В перспективе возможен рост добычи в Саудовской Аравии, Ираке и Объединенных Арабских Эмиратах.
Таким образом, согласно ожиданиям Mackenzie, североамериканская сланцевая индустрия остается в игре, и вроде как надолго. Хотя понятно, что игрокам отрасли придется перманентно технологически прогрессировать и поднимать планку инвестиций, чтобы удержаться в столь оптимистичном «прогнозе».
Александр Пасечник, Руководитель аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности
