Владимир Блинков, экономический обозреватель
В результате американо-израильской войны против Ирана многие азиатские экономики, для которых нефть и СПГ из Персидского залива составляли основу импорта, столкнулись с угрозой энергетического голода. Так, по данным Kpler, импорт в Китай через Ормузский пролив упал в апреле в 40 раз, в Индию — в 10 раз. А спотовые цены на СПГ в Азии выросли на 70%. В итоге, власти различных стран региона были вынуждены ввести жесткие меры экономии: четырехдневные рабочие недели, рекомендации работать из дома и т.д.
Развитые азиатские экономики стараются сглаживать негативный эффект от перекрытия Ормузского пролива за счет субсидий. Так, в Японии правительство субсидирует цены на бензин, стараясь сбить их с 190 иен/л хотя бы до 170 иен/л. Но в Южной Корее, импортирующей 20% газа из региона, сложилась критическая ситуация - запасов СПГ осталось не более, чем на 2 недели. В более бедных странах ситуация сложнее. Ряд из них - Мьянма, Малайзия, Пакистан столкнулись с резким удорожанием топлива (свыше 50%), что объясняется физическим дефицитом поставок. Но средств на субсидии у них нет.
Китай пока легче, чем многие страны региона переносит события в Ормузском проливе. Он накопил значительные запасы нефти – 1,3 млрд барр. и имеет развитый сектор ВИЭ. Лучше ситуация и с газом т.к. у Китая имеет диверсифицированный импорт: 34% поставок приходится на Австралию, значительная часть газа поступает из России и Центральной Азии, что смягчает удар. На такой базе власти Поднебесной объявили о намерении возобновить в мае экспорт авиакеросина, бензина и дизельного топлива. Это решение может стать спасательным кругом для тех азиатских стран, которыепострадали от нынешнего энергетического кризиса сильнее остальных. Причем Китай согласился продать часть топлива странам региона на гуманитарной основе. Кроме того, китайские компании в последние недели апреля агрессивно продавали сырую нефть, перенаправляя ранее закупленные грузы в другие азиатские страны.
Среди крупных экономик, по мнению экспертов, в наиболее уязвимом положении Индия, у которой резервов нефти в 30 раз меньше, чем у Китая и которая более 50% нефти импортировала из Персидского залива. Перебои вынудили ее власти с 27 марта снизить акцизы на бензин и полностью отменить акцизы на дизтопливо, чтобы сдержать рост цен. Но это будет стоить Дели 16,3 млрд долл., пишет Reuters.
Сейчас все страны региона, столкнувшись с острейшим энергетическим кризисом из-за ситуации на Ближнем Востоке, активно занялись поисками нефти. В частности, они спешно закупают российскую нефть, после того как Вашингтон временно смягчил санкционные ограничения. К традиционным покупателям последних лет - Индии и Китаю присоединились Филиппины и Южная Корея. Ведут переговоры Вьетнам и Шри-Ланка, Таиланд и Индонезия заявили о готовности к закупкам. Все это позволит смягчить последствия блокады Ормузского пролива в краткосрочной перспективе.
В то же время влияние его блокады начало распространиться за пределы энергосектора. Так, производители в Индии и Бангладеш уже столкнулись с ростом цен на сырье для пряжи на 30%. Это привело к тому, что некоторые индийские компании сократили выпуск тканей на 60%. Китайские производители также отмечают рост цен на 15%. А рост цен в Индии и Китае неизбежно приведет к подорожанию одежды во всем мире, в частности, и в России, где доля импорта превышает 71%.
Кроме того, Азия критически зависит от Ближнего Востока в части сырья для производства пластика, покрытий и промышленных смазочных материалов. Страны Персидского залива обеспечивают более четверти импорта эфиров и эфироспиртов, которые используются в производстве лакокрасочных покрытий, парфюмерии и косметики. Крупнейший их потребитель в Азии - Индия. Их дефицит неизбежно скажется на мировых ценах на краску, различные покрытия, бытовую химию и автокомпоненты.
Разрыв логистических цепочек в Персидском заливе ударил по судостроительным компаниям Китая, Южной Кореи и Японии, крупнейшим в мире. Сейчас они столкнулись одновременно с огромным притоком заказов и дефицитом ключевых компонентов. Загрузка на вервях достигла максимума почти за два десятилетия. Но судовладельцам, размещающим заказы сейчас, придется ждать поставки как минимум до 2029 г. т.к. поставщики нефтепродуктов уже запрашивают пересмотр сроков поставок и новые цены. Так, поставщики красок заявили, что переносят сроки поставок на верфи из-за трудностей с наличием продукции. Южнокорейские верфи пока пострадали меньше. Компании HD Hyundai Heavy Industries, Samsung Heavy Industries и Hanwha Ocean заявили, что обладают достаточными запасами материалов и не фиксируют задержек в работе. Однако в Hanwha Ocean не исключили негативных последствий в случае затяжного конфликта.
Поведение их клиентов также изменилось. Такамаса Огино, топ-менеджер судостроительного подразделения Kawasaki Heavy Industries, отметил, что многие судовладельцы заняли выжидательную позицию, что может привести к затяжной стагнации рынка. По данным группы по управлению морскими фрахтами Veson Nautical, количество контрактов на строительство новых сухогрузов упало с 45 в январе до нуля в апреле (для сравнения, за тот же период прошлого года было размещено 14 заказов).
Если сбои серьезно затронут верфи Китая и Южной Кореи - лидеров отрасли, последствия в долгосрочной перспективе остро ощутит рынок газа. Топ-менеджеры компаний, занимающихся перевозками СПГ, предупреждают: к 2030 г. может быть построено недостаточно судов, чтобы обеспечить потребности в транспортировке газа.
На страны Персидского залива приходится 8-10% мирового производства удобрений. Закрытие Ормузского пролива и экстремальные погодные условия уже привели к скачку цен на сельскохозяйственные товары до двухлетнего максимума. А проблемы с удобрениями и перспектива сокращения урожая усиливают риски продовольственной инфляции. Индекс Bloomberg Agriculture Spot Index, отслеживающий 10 самых продаваемых сельскохозяйственных культур в мире, закрыл ростом третий месяц подряд и достиг самого высокого уровня с ноября 2023 г. Это отражает радикальное изменение ситуации по сравнению с «довоенным» периодом, когда цены на большинство культур сдерживались обильными запасами и рекордными урожаями. В ряде случаев подорожание сельхозпродукции напрямую связано с ростом цен на нефтепродукты. Так, пальмовое масло подорожало на 13%, поскольку крупнейшие производители - Индонезия, Малайзия и Таиланд - переходят на его более активное использование для производства биотоплива.
Так что постепенно последствия блокады США Ормузского пролива будут постепенно распространяться из Азии на весь мир, стимулируя инфляцию и рецессию. По оценке директора-распорядителя Международного валютного фонда Кристалины Георгиевой, только рост цен на энергоносители на 10% в течение большей части года ускорит мировую инфляцию на 0,4% и снизит мировую экономику на 0,2%. Как предупредила Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН рост продовольственной инфляции повлечет рост числа голодающих в мире на 45 млн человек,
Решение Трампа ограничить движение судов по Ормузскому проливу может дорого стоить и США. Несмотря на то, что одной из целей блокады является давление на Китай, он хорошо подготовился к возможным последствиям. А вот у США такого запаса прочности нет.
